Na tej točki je ameriški bančni sektor vstopil v fazo ločevanja.

V tem obdobju je bančništvo poslovalo razmeroma enotno, tako obseg poslovanja kot velikost poslovanja sta bila do neke mere omejena.

Decembra 1999 je bil v ZDA sprejet zakon o posodobitvi finančnih storitev, ki je odpravil meje med bankami, institucijami za vrednostne papirje in zavarovalniškimi institucijami v smislu obsega poslovanja, s čimer se je končalo skoraj 70-letno ločevanje.

 

"Preteklo življenje" hipotek

Prvotno so bila hipotekarna posojila večinoma kratkoročna ali srednjeročna posojila z balonskimi plačili.

Vendar so bila ta posojila zelo občutljiva na spremembe cen stanovanj in ko se je začela velika depresija, so cene stanovanj še naprej padale in banke so se soočile z velikimi zneski slabih dolgov, kar je ustvarilo začaran krog, zaradi katerega so prebivalci izgubili svoje domove in veliko število banke v stečaju.

Po krizi so ZDA zaradi spodbujanja gospodarstva in reševanja stanovanjskega problema prebivalcev začele prebivalcem pomagati pri pridobivanju hipotekarnih posojil v obliki državnih garancij.

Zvezno nacionalno hipotekarno združenje (FNMA ali Fannie Mae) je bilo ustanovljeno leta 1938 predvsem za nakup hipotek, za katere jamči Zvezna stanovanjska uprava (FHA) in Uprava za veterane (VA), leta 1972 pa je začelo kupovati redne hipoteke, ki niso zajamčene z državnim jamstvom.

Takrat je bil hipotekarni trg kot celota še vedno zelo disfunkcionalen in glede na segmentacijo so investicijske banke postopoma odkrile, da lahko z listinjenjem sredstev eno samo stanovanjsko hipotekarno posojilo z veliko količino denarja razdelijo na veliko število obveznice manjših zneskov, kar je močno izboljšalo likvidnost.

Zato je leta 1970 vlada ustanovila Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC ali Freddie Mac), da bi v celoti razvila sekundarni trg za stanovanjske hipoteke.

Ustvarjanje Freddieja Maca je neposredno prispevalo k razvoju sekundarnega trga stanovanjskih hipotek in dalo zeleno luč za hipotekarno listinjenje.

 

Razlika med hipotekarnim posojilodajalcem in banko za prebivalstvo

Ko posojilojemalec razmišlja o tem, da bi zaprosil za stanovanjsko posojilo, sta najpogostejša načina, da se obrne neposredno na banko (Retail Bank) ali k hipotekarnemu posredniku (Mortgage Lender).

Banka za prebivalstvo (komercialna banka) je po drugi strani običajno mešano podjetje, ki ponuja hipoteke in finančne storitve, kot so varčevanje, kreditne kartice, avtomobilska posojila in naložbe.

Ko se posojilojemalec obrne na določeno banko, bo imel dostop le do informacij in storitev te banke, bančne storitve pa so pogosto omejene na samo posojilo, zaradi česar je težko v celoti integrirati zapletenost odnosa med domom in posojilom.

Medtem ko so provizije banke za prebivalstvo lahko nižje, hipotekarni posojilodajalec običajno ponuja bolj profesionalne storitve, hitrejši odziv in večjo izbiro izdelkov za širšo publiko.

Hipotekarni posojilodajalec lahko posojilojemalcem zagotovi celovito in strokovno kreditno svetovanje, pomaga gostom odgovoriti na različna zapletena vprašanja o posojilih in portfeljih financiranja ter najde najprimernejšega za posojilojemalca med desetinami produktov.

To tudi pomeni, da je položaj posojilodajalca ugodnejši za posojilojemalce, saj imajo več možnosti in oprijemljivih koristi.

 

Lahko rečemo, da lahko iskanje dobrega hipotekarnega posojilodajalca in dobrega izdajatelja hipotekarnega posojila posojilojemalcu prihrani denar, čas in že prvič pridobi najboljše informacije o izdelku.